Financement du BFR et Financement des ventes

La décision d’investissement implique des choix sur le matériel, mais aussi sur son financement qui doit s’adapter aux contraintes de l’entreprise et aux spécificités du matériel et de son utilisation.

La gestion du risque client doit prendre en compte l’aide apportée aux commerciaux dans la réalisation de leurs ventes :

L’entreprise peut donc, sur certains marchés d’équipement, décider de vendre non pas un produit à un prix donné avec paiement immédiat, mais plutôt de se faire par payer par un loyer mensuel –

Le plus souvent, il s’agit de programme de financement faisant l’objet d’une négociation et d’un partenariat entre le fournisseur et une société de financement (leaseur)

Ce qui vous permet en tant que fournisseur :

– De toucher une clientèle qui n’a pas accès facilement aux financements bancaires

– De faire bénéficier votre clientèle d’un meilleur taux de financement

– D’avoir un avis extérieur sur la solidité, pérennité de votre client

– De bénéficier d’un paiement immédiat de la totalité de la facture par la société de leasing

EX : Renault DIAC, achat de voiture ou ordinateurs

Ce type d’opération apporte une aide appréciable à votre service commercial pour lui permettre :

1. De conclure plus rapidement une nouvelle vente.
2. De proposer un contrat de location unique et simple
3. D’apporter une expertise administrative et financière sur le montage de son plan de financement
4. D’y associer des services complémentaires inclus dans le loyer

Les conditions requises par les leaseurs pour bénéficier de ce type de financement sont que les biens soient d’un usage durable, des biens identifiables et pouvant être assimilés a un investissement.

• Un article sur le site de l’APCE : Leasing/crédit Bail

Un courtier en crédit bail sur : http://www.financement-entreprise.pro/financement/financement_ventes.html

Recouvrement : 10 règles pratiques pour se faire payer par ses clients

Le cash et plus globalement la gestion du BFR est un enjeu majeure pour les PME-ETI, vendre c’est bien, se faire payer c’est mieux

Retrouvez sur le site de L’ENTREPRISE les règles fondamentales du recouvrement des créances clients :

Recouvrement : 10 règles pratiques 

 

La balance âgée des créances clients est un outil simple qui vous permet de déterminer les actions et clients prioritaires pour vos relances, cliquez ici

Le CRI (Contentia Recovery Index), mesure la capacité de remboursement des ménages, notamment tout ce qui concerne les dépenses de la vie courante, comme la téléphonie, l’assurance, electricté/gaz/eau, le crédit à la consommation

Suivez l’évolution trimestrielle de cet indice sur le site www.leblogdurecouvrement.com 

Outil pratique de Calcul du BFR

Un outil de calcul en ligne du BFR sur le site Manager GO 

Sur Manager GO!, de nombreux articles pour les  managers et entrepreneurs, relatifs aux différents domaines du management (finance, marketing, RH, création d’entreprise…).

Un accès aux dernières parutions alimentées par un flux d’informations dans de très nombreux domaines.

La reprise d’entreprises en difficultés, les procédures collectives

Il y a environ 45 à 50 000 défaillances d’entreprises par an dont une grande majorité peuvent faire l’objet d’un rachat, souvent pour un montant interressant.

Cependant, même si le cout initial est faible, il faut tenir compte des couts et délais de restructuration, consommateurs de cash, de temps et d’énergie.

Rappelons que le but de toutes ces procédures est de réorganiser l’entreprise , de préserver des emplois.

Les principales caractérisques des procédures pour entreprises en difficultés : Réorganiser l’entreprise, préserver des emplois.

Procédures amiables Et confidentielles

• Mandat AD’HOC : l’objectif est d’obtenir un soutien en cas de difficultés passagères, à l’initiative du dirigeant d’entreprise qui doit solliciter le Tribunal de commerce et peut proposer le nom du mandataire,

les caractéristiques sont les suivantes :

1. Ne pas être en cessation de paiement
2. Pas d’effet sur l’exigibilité des dettes
3. Le dirigeant continu de diriger l’entreprise

• La CONCILIATION : permet l’ouverture d’une négociation avec l’aide d’un mandataire afin de faire face à des difficultés juridiques ou financières avérées ou prévisibles, les principales caractéristiques sont :

1. A l’initiative des dirigeants qui à la possibilité de proposer le nom du conciliateur.
2. Le dirigeant continue de diriger l’entreprise
3. Les commissaires aux comptes doivent être informés
4. procédure rapide

• Pas de suspension des poursuites
• Ne pas être en cessation de paiement depuis + 45 J

Les Procédures Judiciaires

• LA SAUVEGARDE (De 6 à 18 mois) : a pour objectif de faciliter la réorganisation d’une entreprise et permettre ainsi la poursuite de son activité

1. A l’initiative du dirigeant, Le dirigeant reste à la tête de son entreprise et peut proposer au tribunal l’administrateur judiciaire de son choix.
2. Immunité du dirigeant caution
3. Suspension de poursuites
4. Gel du passif
5. Ouverture de négociation
6. Ne pas être en cessation des paiements
7. Financement éventuel des licenciements par l’AGS
8. Possibilité de transformer une dette en prise de participation
9. Une passerelle entre la conciliation et la sauvegarde « classique »

La SFA procédure de Sauvegarde Financière accélérée , d’une durée de 1 à 6 mois est utile pour les entreprises ayant cherché des solutions et qui ont le soutien de la majorité des créanciers financiers, dans le cadre de la procédure amiable de conciliation.

Les salariés et les fournisseurs sont payés normalement et ne sont pas affectés par la SFA,

(Cette procédure est adapté aux entreprises sousLBO (Leverage Buy Out), pour faciliter leur restructuration en cas de difficultés pour payer leur dette d’acquisition.

• RJ, Redressement Judiciaire : pour les entreprises en état de cessation des paiements, A l’initiative des dirigeants, d’un ou des créanciers, du Tribunal de commerce

• Gel du passif pendant la période d’observation
• Si CA> 20 M€ Constitution d’un comité des créanciers et d’un comité des établissements bancaires
• Financement éventuel des licenciements et arriérés de salaires par l’AGS
• Mention sur extrait K Bis

• La Liquidation Judiciaire :

1. – Le gel du passif
2. – Le financement éventuel des licenciements et arriérés de salaires par l’AGS

Variante ; la Liquidation par voie de cession – la société sera alors obligatoirement racheté (dans les 3 mois)

Le repreneur doit rapidement s’informer auprès de l’administrateur judiciaire et des dirigeants de l’entreprise pour formuler une offre précise. Il peut également tenter de se renseigner auprès de personnes « de l’intérieur ».

Attention : aucun recours possible après acquisition, même si les informations étaient incomplètes.

Ne pas sous estimer les éléments « naturels » :

1. Démotivation des salaries
2. Perte de clientèle liée à l’incertitude des derniers mois
3. Les fournisseurs peuvent se montrer plus difficile en négociation prix et délais de paiement

Rappel, l’objectif des ces procédures est avant tout le maintien de l’emploi

Enfin, 2 questions à se poser systématiquement :

1. Pourquoi l’entreprise est en difficulté ? (problème de cash, perte d’un client, investissements non financés…..)
2. Pourquoi personne d’autre ne s’intéresse à cette entreprise ?